知敬畏勇?lián)?dāng)善作為 努力推進(jìn)上市公司高質(zhì)量發(fā)展

  各位代表：

  今天，安徽上市公司協(xié)會(huì)在這里舉辦第五屆二次會(huì)員代表大會(huì)。在此，我謹(jǐn)代表安徽證監(jiān)局向大會(huì)順利召開(kāi)表示熱烈祝賀！過(guò)去一年，安徽上市公司協(xié)會(huì)緊緊圍繞資本市場(chǎng)發(fā)展的新形勢(shì)、新要求，努力落實(shí)“服務(wù)監(jiān)管、服務(wù)會(huì)員、服務(wù)地方”的宗旨，加強(qiáng)規(guī)范引導(dǎo)，提高服務(wù)質(zhì)量，有效發(fā)揮自律監(jiān)管作用，各項(xiàng)工作開(kāi)展得有條不紊、卓有成效，成為促進(jìn)轄區(qū)上市公司規(guī)范發(fā)展的重要平臺(tái)，成為提升市場(chǎng)監(jiān)管服務(wù)水平的重要力量。在此，我代表安徽證監(jiān)局黨委對(duì)過(guò)去一年來(lái)協(xié)會(huì)及各會(huì)員單位所做的工作和取得的成績(jī)表示衷心感謝和熱烈祝賀！

  借此機(jī)會(huì)，我談三點(diǎn)意見(jiàn)，供大家參考。

 一、過(guò)去一年安徽上市公司監(jiān)管與發(fā)展取得新成效

  2018年，是全面貫徹落實(shí)黨的十九大精神開(kāi)局之年，是決勝全面建成小康社會(huì)、實(shí)施“十三五”規(guī)劃承上啟下的關(guān)鍵之年，同時(shí)也是國(guó)際國(guó)內(nèi)各種挑戰(zhàn)和不確定因素明顯增多的一年。世事紛繁，應(yīng)對(duì)有力。以習(xí)近平同志為核心的黨中央總攬全局，科學(xué)決策，引領(lǐng)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)保持平穩(wěn)健康發(fā)展。這其中，更是把發(fā)展和利用好資本市場(chǎng)作為國(guó)家戰(zhàn)略提高到前所未有的地位。一年來(lái)，在證監(jiān)會(huì)黨委的正確領(lǐng)導(dǎo)和省委省政府及相關(guān)部門的支持配合下，我局深入貫徹落實(shí)習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想和黨的十九大精神，認(rèn)真落實(shí)證監(jiān)會(huì)黨委的各項(xiàng)決策部署，樹(shù)牢“四個(gè)意識(shí)”、堅(jiān)定“四個(gè)自信”、堅(jiān)決做到“兩個(gè)維護(hù)”，全面落實(shí)“六穩(wěn)”要求，努力防范和化解市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，轄區(qū)上市公司總體保持穩(wěn)健發(fā)展的良好態(tài)勢(shì)。

  （一）資本市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力持續(xù)增強(qiáng)

  去年，我們深入學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)習(xí)近平總書(shū)記在民營(yíng)經(jīng)濟(jì)座談會(huì)上的重要講話精神，圍繞貫徹落實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的總體要求，深入開(kāi)展市場(chǎng)調(diào)研，多渠道開(kāi)展培訓(xùn)交流。針對(duì)民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，以及上市公司并購(gòu)融資過(guò)程中遇到的實(shí)際困難，主動(dòng)做好工作對(duì)接和監(jiān)管服務(wù)，積極爭(zhēng)取相關(guān)部門對(duì)安徽上市公司發(fā)展的支持。一是首發(fā)上市穩(wěn)步推進(jìn)，直接融資規(guī)模擴(kuò)大。2018年，轄區(qū)華菱精工、伯特利、長(zhǎng)城軍工3家公司成功上市，通過(guò)對(duì)接資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)質(zhì)的提升。去年全省資本市場(chǎng)直接融資2450億元，其中首發(fā)融資14.5億元、增發(fā)融資（含新三板）400億元，公司債券及資產(chǎn)支持證券融資329.5億元，交易所市場(chǎng)發(fā)行的地方政府債券1706億元，直接融資規(guī)模再創(chuàng)新高。二是并購(gòu)重組持續(xù)推進(jìn)，國(guó)企混改再添碩果。全年完成重大資產(chǎn)重組8家次，交易金額339.4億元，其中，中公教育完成重組上市，并正式更名；淮北礦業(yè)將礦業(yè)資產(chǎn)證券化并引入戰(zhàn)略投資者實(shí)現(xiàn)主業(yè)整體上市，成為煤炭企業(yè)深化混合所有制改革的成功示范?！厩捌?，我們對(duì)省屬上市公司近5年國(guó)資混改績(jī)效進(jìn)行了調(diào)研分析，發(fā)現(xiàn)借助資本市場(chǎng)推進(jìn)混改，在擴(kuò)大規(guī)模、優(yōu)化結(jié)構(gòu)、改善盈利、完善治理等方面均有很好的正向效應(yīng)，相關(guān)上市公司要積極總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)一步探索混改之路，推動(dòng)發(fā)展提質(zhì)增效】。三是總體業(yè)績(jī)有所好轉(zhuǎn)，主要指標(biāo)好于全國(guó)。前三季度轄區(qū)上市公司共實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6211億元，同比增長(zhǎng)20.6%；歸屬母公司股東凈利潤(rùn)528億元，同比增長(zhǎng)53.4%；經(jīng)營(yíng)回款能力有所改善，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額5036億元，同比增長(zhǎng)632.6%。相關(guān)財(cái)務(wù)指標(biāo)均保持穩(wěn)步增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)率高于全國(guó)平均水平。四是主動(dòng)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，切實(shí)履行社會(huì)責(zé)任。以《公司法》修訂為契機(jī)，為修復(fù)市場(chǎng)投資信心、增強(qiáng)企業(yè)發(fā)展活力，轄區(qū)已有19家上市公司實(shí)施了股份回購(gòu)，公告回購(gòu)股數(shù)達(dá)2.42億股、合計(jì)金額14.68億元。其中，12家用于實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，占比63.16%。上市公司分紅意愿和能力明顯增強(qiáng)，去年79家公司實(shí)施了現(xiàn)金分紅，分紅金額達(dá)182.09億元，同比增長(zhǎng)分別為12.86%、91.67%，此外，積極強(qiáng)化ESG信息披露（環(huán)境、社會(huì)責(zé)任和治理），42家重點(diǎn)排污單位均披露了環(huán)境保護(hù)相關(guān)信息，創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開(kāi)放、共享的發(fā)展理念正不斷強(qiáng)化。

  （二）防范股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)取得重要進(jìn)展

  去年股市異常波動(dòng)，部分上市公司股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)凸顯，嚴(yán)重影響了日常經(jīng)營(yíng)和控制權(quán)穩(wěn)定。為此，我們把防范化解股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，作為打贏防風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)的重點(diǎn)任務(wù)切實(shí)抓實(shí)抓好。在系統(tǒng)內(nèi)率先啟動(dòng)了大股東股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)排查，圍繞“摸底數(shù)、強(qiáng)監(jiān)管、細(xì)研判、促化解、助混改”十五字方針制定風(fēng)險(xiǎn)處置化解方案，建立健全常態(tài)化工作機(jī)制。積極協(xié)同政府部門、行業(yè)主管機(jī)構(gòu)開(kāi)展調(diào)研座談；主動(dòng)協(xié)調(diào)國(guó)資力量、證券公司適時(shí)介入，推動(dòng)各方按照市場(chǎng)化、法治化原則妥善應(yīng)對(duì)。在各方推動(dòng)下，地方國(guó)資機(jī)構(gòu)、證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)積極響應(yīng)化解股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的有關(guān)要求和部署，設(shè)立目標(biāo)規(guī)模超過(guò)200億元的紓因基金，轄區(qū)兩家證券公司已成功對(duì)接4家上市公司，成立了5只資管計(jì)劃和1只私募基金，確定規(guī)模82.35億元，通過(guò)有針對(duì)性和差異化的產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)，多渠道化解企業(yè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。2018年，轄區(qū)63家上市公司累計(jì)解押30.09億股，6家上市公司的股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)通過(guò)國(guó)資介入、引入戰(zhàn)略投資方等方式得以化解。目前轄區(qū)存在大股東股權(quán)質(zhì)押的48家公司中，41家已不存在質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)。除個(gè)別重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)公司外，轄區(qū)股權(quán)質(zhì)押總體風(fēng)險(xiǎn)可控。長(zhǎng)信科技通過(guò)與央企、省屬和市屬三級(jí)國(guó)資企業(yè)簽署紓困協(xié)議，成為國(guó)資弛援民營(yíng)上市公司化解股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的成功案例，也是省屬國(guó)資利用上市公司平臺(tái)探索賦能投資的重要成果。

  （三）資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度得到有效貫徹落實(shí)

  去年，證監(jiān)會(huì)圍繞完善市場(chǎng)功能，維護(hù)穩(wěn)定與發(fā)展，就公司治理、并購(gòu)重組、資產(chǎn)證券化、股份回購(gòu)、停復(fù)牌、強(qiáng)制退市等市場(chǎng)運(yùn)行基礎(chǔ)制度進(jìn)行了修改完善。圍繞相關(guān)新法規(guī)的推出，我局一方面聯(lián)合上市公司協(xié)會(huì)分層次、多專題地組織培訓(xùn)，通過(guò)邀請(qǐng)專家講解、信息平臺(tái)推送等多種途徑不斷強(qiáng)化政策宣傳解讀；另一方面，緊密結(jié)合監(jiān)管實(shí)踐，多方位深化工作協(xié)作，推動(dòng)基礎(chǔ)性制度落實(shí)。針對(duì)新《上市公司治理準(zhǔn)則》的貫徹落實(shí)，我局有針對(duì)性地提煉形成“十個(gè)應(yīng)當(dāng)、十個(gè)不準(zhǔn)”等規(guī)范要點(diǎn)，通過(guò)制作海報(bào)和H5頁(yè)面等形式進(jìn)行廣泛宣傳，聯(lián)合上市公司協(xié)會(huì)赴黃山旅游、鴻路鋼構(gòu)、歐普康視、安徽水利等上市公司開(kāi)展了治理準(zhǔn)則專項(xiàng)督導(dǎo)和董監(jiān)高規(guī)范責(zé)任書(shū)簽署活動(dòng)，取得了良好示范效果。針對(duì)募集資金“專戶存儲(chǔ)、專項(xiàng)使用”制度，我局依托系統(tǒng)監(jiān)管協(xié)作，于48小時(shí)內(nèi)推動(dòng)江南化工被銀行劃轉(zhuǎn)的募集資金及時(shí)歸還，保障了募集資金存管安全，維護(hù)了上市公司和投資者的合法權(quán)益。針對(duì)資產(chǎn)證券化“資產(chǎn)獨(dú)立、破產(chǎn)隔離”制度，我局多方位協(xié)調(diào)溝通，最終合肥中院作出全國(guó)首例支持相關(guān)制度落實(shí)的司法裁定。該裁定對(duì)促進(jìn)資產(chǎn)證券化健康發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響，同時(shí)對(duì)防范化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)起到了重大促進(jìn)作用。針對(duì)“有進(jìn)有出、依法退市”制度，我局堅(jiān)持依法監(jiān)管，堅(jiān)決落實(shí)強(qiáng)制退市制度，健全完善風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，加強(qiáng)多部門協(xié)調(diào)配合，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)警示和投資者利益保護(hù)，平穩(wěn)處置中弘股份作為A股首家因連續(xù)二十個(gè)交易日股價(jià)低于面值而終止上市的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。這些基礎(chǔ)性制度的落實(shí)，不僅體現(xiàn)了市場(chǎng)化、法治化的監(jiān)管理念，更為健全資本市場(chǎng)基礎(chǔ)功能、提升市場(chǎng)有效性發(fā)揮了重要的推動(dòng)作用。

  （四）依法監(jiān)管和懲治違法違規(guī)行為力度不斷加大

  堅(jiān)持以風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題為導(dǎo)向，以打擊市場(chǎng)亂象為重點(diǎn)，強(qiáng)化市場(chǎng)監(jiān)管執(zhí)法，維護(hù)市場(chǎng)“三公”秩序，推動(dòng)市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)。通過(guò)局所聯(lián)合檢查、借助科技監(jiān)管、深化監(jiān)管聯(lián)動(dòng)等方式不斷強(qiáng)化對(duì)于并購(gòu)重組、業(yè)績(jī)承諾、商譽(yù)及其他資產(chǎn)減值、內(nèi)幕交易、募集資金使用與管理等重點(diǎn)領(lǐng)域的規(guī)范督導(dǎo)與檢查力度，對(duì)發(fā)現(xiàn)的虛假披露、違規(guī)擔(dān)保、資金占用、違規(guī)增減持、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)線索快速反應(yīng)，及時(shí)采取相應(yīng)監(jiān)管措施或移送立案稽查，加大市場(chǎng)違法失信行為懲戒力度。去年，我局對(duì)上市公司、債券發(fā)行人開(kāi)展各類檢查共計(jì)35家次，揭示不規(guī)范問(wèn)題、督促違規(guī)事項(xiàng)整改300余條，辦理信訪投訴舉報(bào)30家次，采取行政監(jiān)管措施20家（人）次，啟動(dòng)初步調(diào)查2起，立案調(diào)查6起，已作出行政處罰2件次，對(duì)相關(guān)嚴(yán)重失信人依法采取誠(chéng)信懲戒措施2人次，檢查強(qiáng)度和懲治力度均創(chuàng)歷史之最，嚴(yán)監(jiān)管的態(tài)勢(shì)得到進(jìn)一步彰顯。

  （五）綜合監(jiān)管體系建設(shè)逐步健全

  大力推進(jìn)“三點(diǎn)一線”監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，切實(shí)提升監(jiān)管合力。在監(jiān)管系統(tǒng)層面，強(qiáng)化監(jiān)管線條聯(lián)動(dòng)配合，針對(duì)股權(quán)質(zhì)押、債券違約、退市等高風(fēng)險(xiǎn)公司和領(lǐng)域，及時(shí)成立相關(guān)工作小組并制定應(yīng)急預(yù)案；與滬深交易所強(qiáng)化信息溝通，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管無(wú)縫對(duì)接，在執(zhí)法、檢查、培訓(xùn)、調(diào)研等各方面，著重發(fā)揮行政監(jiān)管和自律監(jiān)管的聯(lián)動(dòng)效應(yīng)。在地方政府與行業(yè)主管機(jī)構(gòu)層面，推動(dòng)工作溝通協(xié)作常態(tài)化，牢固樹(shù)立“一盤棋”思想，協(xié)同做好地方維穩(wěn)等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作。推動(dòng)上市公司協(xié)會(huì)發(fā)揮專業(yè)委員會(huì)的作用，持續(xù)做好改善公司治理、推進(jìn)規(guī)范運(yùn)作等各項(xiàng)督導(dǎo)工作。此外，我局積極適應(yīng)以數(shù)據(jù)集中為核心的科技監(jiān)管新形勢(shì)，全面加強(qiáng)科技監(jiān)管建設(shè)與應(yīng)用，借助輿情監(jiān)測(cè)、大數(shù)據(jù)分析、科技執(zhí)法等方式，不斷推動(dòng)監(jiān)管的信息化、科技化和規(guī)范化，著力提升監(jiān)管的針對(duì)性、有效性和及時(shí)性。

  在看到轄區(qū)資本市場(chǎng)上述發(fā)展成績(jī)的同時(shí),我們也要清醒認(rèn)識(shí)到，部分上市公司存在的風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題依然嚴(yán)峻。一是違規(guī)資金占用違規(guī)擔(dān)保問(wèn)題突出。個(gè)別公司治理失效，大股東利用其控制權(quán)優(yōu)勢(shì)凌駕于內(nèi)控之上，違規(guī)占用上市公司資金，或擅自以上市公司名義為自身或關(guān)聯(lián)方融資提供擔(dān)保，致使上市公司“超負(fù)荷”運(yùn)行，引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重侵害了中小股東的利益。二是部分董監(jiān)高未能依法履職。個(gè)別董監(jiān)高存在利用內(nèi)部信息優(yōu)勢(shì)違規(guī)從事股票交易等行為；也有董監(jiān)高未能勤勉盡責(zé)進(jìn)行有效的監(jiān)督約束，默許、縱容大股東掏空上市公司；還有部分董監(jiān)高在公司面臨風(fēng)險(xiǎn)、危機(jī)時(shí)，不能夠主動(dòng)作為、積極應(yīng)對(duì)，而是“明哲保身”，甚至利用信息不對(duì)稱優(yōu)勢(shì)侵害上市公司利益，引發(fā)道德風(fēng)險(xiǎn)。三是盲目并購(gòu)衍生諸多風(fēng)險(xiǎn)。并購(gòu)重組“高估值、高溢價(jià)、高承諾”問(wèn)題仍然突出，并衍生出業(yè)績(jī)承諾不能實(shí)現(xiàn)、承諾精準(zhǔn)實(shí)現(xiàn)后立即變臉、商譽(yù)大額減值等諸多問(wèn)題。還有部分公司整合效果不理想，對(duì)并購(gòu)的子公司“說(shuō)不清、管不住”，甚至是承諾期一滿就出現(xiàn)核心人員離職、核心資產(chǎn)減值等問(wèn)題。四是退市風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。根據(jù)2018年業(yè)績(jī)預(yù)告，轄區(qū)有9家公司預(yù)計(jì)虧損，其中個(gè)別公司虧損金額巨大，存在因凈資產(chǎn)為負(fù)、連續(xù)多年虧損而暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)。還有部分公司因投資不理性、違法違規(guī)等原因面臨周轉(zhuǎn)困難、銀行停貸、大額債務(wù)逾期或主要資產(chǎn)被凍結(jié)，持續(xù)經(jīng)營(yíng)存在重大不確定性。

  對(duì)于上述問(wèn)題，各上市公司要高度重視，認(rèn)真對(duì)照自查，對(duì)于已存在的問(wèn)題，要牢固樹(shù)立底線思維，盡快實(shí)施問(wèn)題整改，謀劃好風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)之策，打好防范處置化解風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)戰(zhàn)，努力化險(xiǎn)為夷、轉(zhuǎn)危為安。對(duì)于尚不存在的問(wèn)題，也要提高警惕、引以為戒、未雨綢繆、防微杜漸，主動(dòng)摸清風(fēng)險(xiǎn)隱患，列明問(wèn)題、任務(wù)清單，確保各項(xiàng)整改工作做到實(shí)處、取得實(shí)效。

  二、深刻理解資本市場(chǎng)新定位、新要求，樹(shù)牢“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”的監(jiān)管新理念

  中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議指出“資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用，要通過(guò)深化改革，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，提高上市公司質(zhì)量，完善交易制度，引入更多中長(zhǎng)期資金進(jìn)入，推動(dòng)在上交所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制盡快落地”。習(xí)近平總書(shū)記在2月22號(hào)中央政治局集體學(xué)習(xí)的重要講話中，從深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革高度對(duì)資本市場(chǎng)的改革發(fā)展作出了進(jìn)一步的部署，同時(shí)強(qiáng)調(diào)：“金融是國(guó)家重要的核心競(jìng)爭(zhēng)力，金融安全是國(guó)家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)發(fā)展中重要的基礎(chǔ)性制度。金融要為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和人民群眾需要。金融活，經(jīng)濟(jì)活；金融穩(wěn)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)。經(jīng)濟(jì)興，金融興；經(jīng)濟(jì)強(qiáng)，金融強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)是肌體，金融是血脈，兩者共生共榮。”以習(xí)近平同志為核心的黨中央，對(duì)金融尤其是資本市場(chǎng)發(fā)展這一系列重要部署和深刻論述，充分體現(xiàn)了黨中央和國(guó)務(wù)院對(duì)提升資本市場(chǎng)服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展和強(qiáng)國(guó)戰(zhàn)略的殷切希望，進(jìn)一步闡明了資本市場(chǎng)的重要性和特殊地位，是下一步發(fā)展資本市場(chǎng)的總綱領(lǐng)。我們必須認(rèn)真學(xué)習(xí)領(lǐng)會(huì)、切實(shí)貫徹落實(shí)。

  （一）要深刻理解資本市場(chǎng)發(fā)展的新定位、新要求

  其一，從金融運(yùn)行角度來(lái)看，“資本市場(chǎng)在金融運(yùn)行中具有牽一發(fā)而動(dòng)全身的作用”，這是中央對(duì)資本市場(chǎng)重要作用的新定位。國(guó)際資本市場(chǎng)400多年的發(fā)展歷史表明，資本市場(chǎng)是市場(chǎng)化配置資源最有效的方式。資本市場(chǎng)作為直接融資的主渠道，對(duì)于穩(wěn)增長(zhǎng)、調(diào)結(jié)構(gòu)、降杠桿具有直接促進(jìn)作用，對(duì)于改善以間接融資為主的金融結(jié)構(gòu)、提升交易效率、降低交易成本具有天然的制度優(yōu)勢(shì)，對(duì)于防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)也具有重大現(xiàn)實(shí)意義。從安徽情況來(lái)看，過(guò)去20多年來(lái)資本市場(chǎng)取得了長(zhǎng)足的發(fā)展，在區(qū)域金融運(yùn)行中所發(fā)揮的作用越來(lái)越顯著。2018年安徽企業(yè)在資本市場(chǎng)直接融資總額占全社會(huì)融資規(guī)模增量比例達(dá)到13.8%，同時(shí)發(fā)揮了重要的投融資引領(lǐng)和金融乘數(shù)效應(yīng)。但總的看，直接融資特別是股權(quán)融資占比還較少，我省資本市場(chǎng)的廣度和深度還有待深化，對(duì)照中央對(duì)資本市場(chǎng)發(fā)展的新要求，企業(yè)對(duì)金融服務(wù)的新期盼，還存在著很大的差距。因此，下一步加快直接融資特別是股權(quán)融資的步伐，進(jìn)一步提高我省直接融資規(guī)模和比重，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)特別是民營(yíng)經(jīng)濟(jì)利用資本市場(chǎng)加快發(fā)展，依然是一項(xiàng)重要而緊迫的任務(wù)。

  其二，從資本市場(chǎng)發(fā)展規(guī)律看，建設(shè)“規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性”的資本市場(chǎng)，既是新時(shí)代資本市場(chǎng)發(fā)展的新愿景，也是新時(shí)代對(duì)我們工作的新要求。首先，規(guī)范與透明是資本市場(chǎng)發(fā)展的基本要求，近些年，我們加強(qiáng)監(jiān)管，就是要著力提升市場(chǎng)的規(guī)范性和透明度。其次，開(kāi)放是在經(jīng)濟(jì)全球化條件下發(fā)展資本市場(chǎng)的必由之路，資本市場(chǎng)在全面改革開(kāi)放的新格局下必須堅(jiān)定不移地深化對(duì)外開(kāi)放，以開(kāi)放促改革，以開(kāi)放促發(fā)展。其三，有活力、有韌性就是要努力增強(qiáng)制度的包容性，提升市場(chǎng)的廣度和深度，如推出科創(chuàng)板，旨在吸引有潛力的科技創(chuàng)新企業(yè)進(jìn)入資本市場(chǎng)，并且利用這個(gè)市場(chǎng)做大做強(qiáng)，讓市場(chǎng)更“有活力”。同時(shí)，通過(guò)降低市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻、完善市場(chǎng)退出機(jī)制，通過(guò)制度設(shè)計(jì)和嚴(yán)格執(zhí)法，增強(qiáng)市場(chǎng)運(yùn)行穩(wěn)定性，增強(qiáng)市場(chǎng)自我調(diào)節(jié)能力，讓市場(chǎng)更“有韌性”。

  其三，從上市公司自身運(yùn)行角度來(lái)看，上市公司是資本市場(chǎng)基石，它連接著投資融資兩端。上市公司質(zhì)量的高低不僅關(guān)系到實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的質(zhì)量和效率，同時(shí)還關(guān)系到資本市場(chǎng)運(yùn)行的穩(wěn)定與健康。資本市場(chǎng)“晴雨表”功能主要是通過(guò)上市公司來(lái)體現(xiàn)，因此提高上市公司質(zhì)量是我們工作的重中之重。轄區(qū)上市公司應(yīng)以資本市場(chǎng)“十二字”要求為指引，增強(qiáng)責(zé)任意識(shí)、擔(dān)當(dāng)意識(shí)、規(guī)范意識(shí)和公眾公司意識(shí)，通過(guò)改善公司治理，加強(qiáng)信息披露，提升運(yùn)營(yíng)質(zhì)量，強(qiáng)化投資者保護(hù)，切實(shí)打造規(guī)范、透明、開(kāi)放、有活力、有韌性的上市公司，努力在安徽實(shí)施創(chuàng)新引領(lǐng)發(fā)展戰(zhàn)略中發(fā)揮行業(yè)排頭兵作用，努力在創(chuàng)造股東價(jià)值、擔(dān)當(dāng)社會(huì)責(zé)任中發(fā)揮企業(yè)模范作用。  

  （二）切實(shí)貫徹落實(shí)“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”的監(jiān)管新理念

  圍繞落實(shí)好新時(shí)代資本市場(chǎng)發(fā)展的新定位、新要求，2月27日，易會(huì)滿主席在國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)上全面闡述了“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”的監(jiān)管新理念。“四個(gè)必須”就是：必須敬畏市場(chǎng)，尊重規(guī)律、遵循規(guī)律，毫不動(dòng)搖地推進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展；必須敬畏法治，堅(jiān)持依法治市、依法監(jiān)管，切實(shí)保護(hù)投資者的合法權(quán)益；必須敬畏專業(yè)，強(qiáng)化戰(zhàn)略思維、創(chuàng)新思維，全面深化資本市場(chǎng)改革開(kāi)放；必須敬畏風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)持底線思維、運(yùn)用科學(xué)方法，著力防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)?！耙粋€(gè)合力”就是資本市場(chǎng)改革發(fā)展穩(wěn)定離不開(kāi)方方面面的支持。對(duì)于“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”的監(jiān)管新理念，我們必須深入學(xué)習(xí)研究，深刻把握精髓，同時(shí)結(jié)合轄區(qū)實(shí)際，切實(shí)貫徹落實(shí)。

  首先，必須敬畏市場(chǎng)。資本市場(chǎng)既是融資之地，也是投資之所，參與者眾多、敏感度極高，各參與方利益交織，牽動(dòng)億萬(wàn)投資者的心。敬畏市場(chǎng)就必須做到尊重規(guī)律、敬畏規(guī)律、遵循規(guī)律，堅(jiān)持按市場(chǎng)規(guī)律辦事。作為派出機(jī)構(gòu)，我們必須履行好證監(jiān)會(huì)“兩維護(hù)、一促進(jìn)”的核心職責(zé)使命，加強(qiáng)對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)律、金融規(guī)律、資本市場(chǎng)規(guī)律的認(rèn)識(shí)，帶頭貫徹新發(fā)展理念，堅(jiān)持市場(chǎng)化法治化原則，準(zhǔn)確把握監(jiān)管定位，提高監(jiān)管服務(wù)本領(lǐng)，促進(jìn)轄區(qū)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。敬畏市場(chǎng)就要敬畏投資者利益，把保護(hù)投資者特別是中小投資者合法權(quán)益放在更加突出的位置。上市公司更要維護(hù)好市場(chǎng)健康的投融資機(jī)制，不得違背市場(chǎng)規(guī)律，擾亂市場(chǎng)秩序，要牢固樹(shù)立為投資者創(chuàng)造價(jià)值的理念，尊重投資者合法權(quán)益，切實(shí)保障股東特別是中小股東的參與權(quán)、投票權(quán)、分紅權(quán)，確保信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)、公平，給市場(chǎng)交出一份滿意的答卷。

  其次，必須敬畏法治。習(xí)近平總書(shū)記在中央全面依法治國(guó)委員會(huì)第二次會(huì)議中指出，法治是最好的營(yíng)商環(huán)境，這是對(duì)法治和營(yíng)商環(huán)境關(guān)系的深刻論述。敬畏法治對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，既是嚴(yán)格執(zhí)法、依法辦事、履職盡責(zé)的過(guò)程，也是對(duì)資本市場(chǎng)參與主體守法意識(shí)的喚醒與強(qiáng)化過(guò)程。我們將堅(jiān)持依法治市、依法監(jiān)管，依法平等保護(hù)市場(chǎng)主體的合法權(quán)益，促使上市公司及大股東講真話、做真賬、及時(shí)講話，不做違法違規(guī)之事，以凈化市場(chǎng)環(huán)境，讓違法者無(wú)處遁形。對(duì)于欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假、大股東資金占用、違規(guī)擔(dān)保、操縱業(yè)績(jī)、操縱并購(gòu)、操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易等違法違規(guī)行為，我局將發(fā)現(xiàn)一起，嚴(yán)查一起，對(duì)違法行為和責(zé)任人嚴(yán)懲不貸；涉嫌刑事犯罪的，將依法移送司法部門處理，讓侵害上市公司行為的責(zé)任人受到應(yīng)有懲罰，付出沉重的代價(jià)。敬畏法治對(duì)于上市公司來(lái)說(shuō)，就是要依法合規(guī)運(yùn)作，誠(chéng)實(shí)守信、忠實(shí)勤勉地開(kāi)展各項(xiàng)活動(dòng)，在資本市場(chǎng)上邁出的每一步，都需要對(duì)照法律法規(guī)的要求，嚴(yán)守合法合規(guī)關(guān)口。董監(jiān)高更要忠實(shí)勤勉、履職擔(dān)當(dāng)，扛起股東的重托、員工的期盼、法律的責(zé)任，切實(shí)防范職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

  其三，必須敬畏專業(yè)。資本市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，新法規(guī)新政策不斷出臺(tái)，新情況新問(wèn)題不斷涌現(xiàn)，只有保持持續(xù)學(xué)習(xí)的熱情，才能不斷滿足專業(yè)水平需要。作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我們要強(qiáng)化戰(zhàn)略思維、創(chuàng)新思維，深化調(diào)查研究，把握監(jiān)管規(guī)律，戰(zhàn)勝“本領(lǐng)恐慌”，弘揚(yáng)專業(yè)精神，努力打造一支政治過(guò)硬、作風(fēng)優(yōu)良、業(yè)務(wù)精通的監(jiān)管專業(yè)隊(duì)伍。同時(shí)推進(jìn)科技監(jiān)管，充分利用大數(shù)據(jù)、人工智能等手段，提升智能化專業(yè)監(jiān)管能力。中介機(jī)構(gòu)在企業(yè)并購(gòu)融資、信息披露、規(guī)范運(yùn)作方面要發(fā)揮重要把關(guān)作用，最核心的還是要提高專業(yè)能力，特別是提高對(duì)方針政策的理解能力，提高對(duì)公司實(shí)際情況的盡調(diào)能力，提高對(duì)方案的設(shè)計(jì)能力。上市公司董監(jiān)高在規(guī)劃戰(zhàn)略、經(jīng)營(yíng)管理、防控風(fēng)險(xiǎn)等方面發(fā)揮著核心作用，務(wù)必要提高專業(yè)水準(zhǔn)，不僅要學(xué)習(xí)經(jīng)營(yíng)管理、專業(yè)技術(shù)、融資并購(gòu)等知識(shí)，而且要學(xué)習(xí)資本市場(chǎng)法律政策及監(jiān)管要求。上市公司協(xié)會(huì)要發(fā)揮好兩個(gè)專業(yè)委員會(huì)的作用，既要在專業(yè)領(lǐng)域做好監(jiān)管延伸，更要對(duì)市場(chǎng)新政策、新問(wèn)題、新情況進(jìn)行深入研究，不斷助推轄區(qū)資本市場(chǎng)總體專業(yè)化水平提升。

  第四，必須敬畏風(fēng)險(xiǎn)。資本市場(chǎng)是典型的“信心+信息”市場(chǎng)，極易成為各類風(fēng)險(xiǎn)交匯點(diǎn)和泄洪區(qū)，對(duì)于穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、穩(wěn)金融、穩(wěn)預(yù)期具有重要意義。作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，我們將強(qiáng)化底線思維，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)排查，增強(qiáng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判預(yù)警和有效應(yīng)對(duì)能力，及時(shí)發(fā)現(xiàn)和揭示風(fēng)險(xiǎn)隱患，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)處置化解責(zé)任，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急預(yù)案，守住不發(fā)生重大金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的底線。針對(duì)股權(quán)質(zhì)押、債券違約、信披違規(guī)、退市、破產(chǎn)等重點(diǎn)領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)關(guān)口前移，在嚴(yán)格監(jiān)管執(zhí)法和做好督導(dǎo)的同時(shí)，加強(qiáng)信息通報(bào)和工作協(xié)調(diào)溝通，積極爭(zhēng)取地方政府和相關(guān)部門支持，協(xié)調(diào)推動(dòng)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)平穩(wěn)妥善化解。相關(guān)上市公司要扛起主體責(zé)任，抓好經(jīng)營(yíng)管理，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，董監(jiān)高更要強(qiáng)化合規(guī)意識(shí)，努力在防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)中建立一道不可逾越的防火墻。

  最后，要形成“一個(gè)合力”，就是要凝聚各方力量，共同做好監(jiān)管與發(fā)展工作。我們將進(jìn)一步加強(qiáng)與交易所、地方金融監(jiān)管局、人行、銀保監(jiān)局等金融管理部門的監(jiān)管協(xié)作，爭(zhēng)取地方政府以及發(fā)改、國(guó)資、財(cái)政、經(jīng)信、公安、工商、稅務(wù)等部門的工作支持和配合，與上市公司協(xié)會(huì)、中介機(jī)構(gòu)、上市公司等市場(chǎng)參與主體一道，共同營(yíng)造安徽資本市場(chǎng)規(guī)范透明的良好發(fā)展生態(tài)。

  三、2019年的工作部署

  今年轄區(qū)監(jiān)管工作總體思路：以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，落實(shí)資本市場(chǎng)發(fā)展的新定位、新要求，全面貫徹落實(shí)證監(jiān)會(huì)各項(xiàng)決策部署，以信息披露監(jiān)管為中心，以強(qiáng)化公司治理有效性為抓手，以服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展為根本，以維護(hù)投資者合法權(quán)益為使命，以防范重大金融風(fēng)險(xiǎn)為底線，抓重點(diǎn)、補(bǔ)短板、強(qiáng)弱項(xiàng)，努力推動(dòng)上市公司實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。重點(diǎn)抓好五方面工作：

  （一）強(qiáng)化公司治理有效性，打造規(guī)范的上市公司
       健全的公司治理是企業(yè)內(nèi)部控制有效運(yùn)行的重要保證，也是企業(yè)增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力和提高經(jīng)營(yíng)績(jī)效的內(nèi)生動(dòng)力。一是對(duì)標(biāo)對(duì)表，對(duì)癥下藥。要深入學(xué)習(xí)貫徹新修訂的《上市公司治理準(zhǔn)則》規(guī)范要求，進(jìn)一步完善治理結(jié)構(gòu)，強(qiáng)化機(jī)制保障，克服“形似而神不至”的弊病，重點(diǎn)圍繞公司獨(dú)立性、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性、財(cái)務(wù)合規(guī)性、決策規(guī)范性、信息透明性等方面，切實(shí)增強(qiáng)公司治理的有效性。二是強(qiáng)化制度，重在落實(shí)。嚴(yán)格遵守《公司法》《證券法》《上市公司信息披露管理辦法》等資本市場(chǎng)法律規(guī)范體系，以“十個(gè)應(yīng)當(dāng)，十個(gè)不得”為要點(diǎn)，把公司治理規(guī)范要求嚴(yán)格落實(shí)到公司決策、經(jīng)營(yíng)、運(yùn)行、披露的各個(gè)環(huán)節(jié)，成為一條條可落地、可執(zhí)行、可檢查、可追責(zé)的剛性制度，并在工作中嚴(yán)格執(zhí)行。三是敢于動(dòng)真，敢于碰硬。要嚴(yán)格約束規(guī)范董監(jiān)高及大股東行為，切實(shí)履行忠實(shí)勤勉義務(wù)，堅(jiān)持內(nèi)外部監(jiān)督制衡，董監(jiān)高對(duì)于大股東、實(shí)際控制人的不合理安排要敢于說(shuō)“不”。四是持之以恒，久久為功。自覺(jué)踐行公司治理準(zhǔn)則，不斷探索和實(shí)踐符合公司自身特點(diǎn)的治理模式，保障各利益相關(guān)主體的權(quán)利。下一步，我局將聯(lián)合安徽上市公司協(xié)會(huì)做好上市公司治理實(shí)踐典型案例征集與宣傳工作，進(jìn)一步營(yíng)造轄區(qū)公司提升治理水平的良好氛圍。
      （二）提升信息披露質(zhì)量，打造透明的上市公司
       規(guī)范、透明的信息披露是上市公司在資本市場(chǎng)生存和發(fā)展之本，也是投資者進(jìn)行價(jià)值判斷的重要依據(jù)。上市公司要切實(shí)提高信息披露質(zhì)量，增強(qiáng)公司透明度。一要發(fā)揮專業(yè)力量，提高定期報(bào)告編制質(zhì)量。當(dāng)前正是年報(bào)編制、審計(jì)和披露的關(guān)鍵時(shí)期。各上市公司和審計(jì)機(jī)構(gòu)在年報(bào)編制過(guò)程中，要充分發(fā)揮獨(dú)立董事及審計(jì)委員會(huì)在年報(bào)工作中的作用，嚴(yán)格執(zhí)行質(zhì)量控制程序和責(zé)任追究機(jī)制，切實(shí)提高年報(bào)編制質(zhì)量，給投資者一個(gè)真實(shí)的上市公司。二要聚焦重點(diǎn)關(guān)鍵領(lǐng)域，做好會(huì)計(jì)核算及審計(jì)、披露工作。嚴(yán)格執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及證監(jiān)會(huì)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，謹(jǐn)慎進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和列報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)表，真實(shí)、準(zhǔn)確、完整披露公司2018年度財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。要充分認(rèn)清監(jiān)管從嚴(yán)的形勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易、異常資產(chǎn)交易、資產(chǎn)減值、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更等重點(diǎn)領(lǐng)域的會(huì)計(jì)核算和審計(jì)工作，確保年報(bào)客觀公允地反映公司真實(shí)狀況。三是董監(jiān)高要履行好忠實(shí)勤勉義務(wù)，對(duì)年報(bào)質(zhì)量負(fù)責(zé)。上市公司董監(jiān)高對(duì)公司信息披露的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性負(fù)有法定責(zé)任和義務(wù)，要審慎行使年報(bào)簽字權(quán)和表決權(quán)，對(duì)公司的重點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域、財(cái)務(wù)薄弱環(huán)節(jié)、重大投資決策事項(xiàng)等要保持高度關(guān)注，有疑點(diǎn)的要問(wèn)詢，該核查的要核查，需借助專業(yè)外力的，要主動(dòng)提出相關(guān)意見(jiàn)和要求，這既是對(duì)投資者負(fù)責(zé)，也是對(duì)自身負(fù)責(zé)。一旦公司信息披露出現(xiàn)問(wèn)題，董監(jiān)高必然受到法律的追責(zé)。
      （三）加強(qiáng)投資者利益保護(hù)，打造開(kāi)放的上市公司
      上市公司應(yīng)通過(guò)建立全方位的向投資者“開(kāi)放”機(jī)制，切實(shí)維護(hù)投資者合法利益，推進(jìn)資本市場(chǎng)誠(chéng)信建設(shè)。一是要保障投資者權(quán)益到位。切實(shí)保障中小股東知情權(quán)、參與權(quán)和決策權(quán)等權(quán)益，推動(dòng)上市公司提高以投資者需求為導(dǎo)向的信息披露質(zhì)量，切實(shí)建立投資者利益保護(hù)工作機(jī)制和暢通有效的投資者溝通機(jī)制。二是要優(yōu)化投資者回報(bào)到位。要嚴(yán)格落實(shí)現(xiàn)金分紅、分類表決、承諾履行、股份回購(gòu)等制度。同時(shí)，應(yīng)妥善化解投資者的糾紛訴求，耐心處理投資者的維權(quán)訴求，通過(guò)平等協(xié)商方式妥善解決與投資者的爭(zhēng)議糾紛。三是要確保輿情處置到位。上市公司應(yīng)建立健全新聞?shì)浨樘幹脵C(jī)制，對(duì)新聞媒體質(zhì)疑事項(xiàng)，應(yīng)準(zhǔn)確研判、快速回應(yīng)、明確澄清，給市場(chǎng)一個(gè)準(zhǔn)確答復(fù)，給投資者一個(gè)明確交待，做一個(gè)負(fù)責(zé)的上市公司，健全公司開(kāi)放的治理機(jī)制。
     （四）推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展，打造有活力的上市公司
       上市公司要緊緊抓住用好當(dāng)前國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的機(jī)遇、宏觀政策變化的機(jī)遇、市場(chǎng)倒逼機(jī)制的機(jī)遇，主動(dòng)謀發(fā)展、增后勁。一要聚焦公司主業(yè)，提早謀劃布局。要強(qiáng)化對(duì)行業(yè)發(fā)展走勢(shì)的預(yù)研預(yù)判，依托結(jié)構(gòu)調(diào)整、產(chǎn)業(yè)升級(jí)的大背景，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展謀好篇、布好局。上市公司協(xié)會(huì)可在這方面多做些工作，通過(guò)進(jìn)一步開(kāi)展行業(yè)交流、專家講座等形式，為企業(yè)家們提供更多更好的宏觀政策、行業(yè)發(fā)展層面的專題輔導(dǎo)和專家解讀，以便為上市公司發(fā)展研判形勢(shì)、謀劃大局、校準(zhǔn)策略提供有益的幫助。二要善用政策紅利，借助資本市場(chǎng)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)提質(zhì)增效。前期，證監(jiān)會(huì)對(duì)再融資政策進(jìn)行了修訂完善，后續(xù)將繼續(xù)深化并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革，努力助力制造強(qiáng)國(guó)、軍民融合等國(guó)家戰(zhàn)略，為民營(yíng)企業(yè)擴(kuò)大直接融資、國(guó)企混改等提供更多制度便利。各上市公司要順勢(shì)而為，開(kāi)展以產(chǎn)業(yè)整合為重點(diǎn)的市場(chǎng)化并購(gòu)重組，充分發(fā)揮并購(gòu)重組的協(xié)同效應(yīng)，有效促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和技術(shù)升級(jí)，更好提高核心競(jìng)爭(zhēng)力。三要順應(yīng)混改要求，增強(qiáng)國(guó)有控股上市公司活力。各國(guó)有控股上市公司要結(jié)合集團(tuán)整體上市、國(guó)有股權(quán)劃轉(zhuǎn)、實(shí)施股權(quán)激勵(lì)和員工持股計(jì)劃等方式，不斷激發(fā)企業(yè)內(nèi)生發(fā)展動(dòng)能和積極性，促進(jìn)形成利益共同體，從內(nèi)部調(diào)動(dòng)創(chuàng)新能力，挖掘潛在競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)國(guó)有和社會(huì)資本的有效融合發(fā)展。
       （五）增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，打造有韌性的上市公司
       企業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和健康發(fā)展是防范化解風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。上市公司要增強(qiáng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判預(yù)警和應(yīng)對(duì)能力，建立健全應(yīng)對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)的快速反應(yīng)機(jī)制，通過(guò)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)來(lái)增強(qiáng)公司抵御各類風(fēng)險(xiǎn)的韌性。一要堅(jiān)持分類施策，扎實(shí)做好股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)防范化解工作。要加強(qiáng)對(duì)大股東股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)排查，保持持續(xù)敏感度和工作定力。要壓實(shí)大股東化解股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的主體責(zé)任，通過(guò)市場(chǎng)化法治化方式尋求最適合企業(yè)的紓困渠道，在法治框架內(nèi)穩(wěn)妥處置質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)，防止股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)跨領(lǐng)域傳導(dǎo)和外溢。二要審慎決策實(shí)施，切實(shí)防范處置并購(gòu)引發(fā)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。要認(rèn)真分析當(dāng)前形勢(shì)，在實(shí)施并購(gòu)重組時(shí)，要對(duì)收購(gòu)標(biāo)的進(jìn)行深入調(diào)研、科學(xué)研判、合理估值、謹(jǐn)慎決策，加強(qiáng)分子公司管控，既要防止并購(gòu)標(biāo)的管理失控、銷售政策粗放、核心人員流失等經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，更要高度警覺(jué)、堅(jiān)決杜絕為完成業(yè)績(jī)承諾所誘發(fā)業(yè)績(jī)?cè)旒俚冗`法違規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。三要堅(jiān)持誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，防范化解債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。要嚴(yán)守誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)、踐諾履約的商業(yè)底線，合理控制債務(wù)規(guī)模，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，防范盲目擴(kuò)張引發(fā)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，要提前規(guī)劃資金使用安排，確保公司存量債務(wù)按期足額償付，防范出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和債務(wù)違約風(fēng)險(xiǎn)。
       同志們，讓我們以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，圍繞打贏風(fēng)險(xiǎn)防范攻堅(jiān)戰(zhàn)，推動(dòng)上市公司高質(zhì)量發(fā)展，進(jìn)一步謀篇布局、夯實(shí)基礎(chǔ)、激發(fā)動(dòng)能，知敬畏，勇?lián)?dāng)，善作為，在2019年續(xù)寫(xiě)安徽經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的新篇章，以優(yōu)異成績(jī)迎接新中國(guó)成立70周年！預(yù)祝此次大會(huì)圓滿成功！