證券行政處罰體制改革和投資者保護國際研討會在京召開

　　2010年5月18日，中國證監(jiān)會和中國證券投資者保護基金有限責(zé)任公司共同舉辦的“證券行政處罰體制改革和投資者保護國際研討會”在京召開。出席會議的有中國證監(jiān)會和投資者保護基金公司代表，美國證交會首席行政法官和執(zhí)法部門代表、香港特區(qū)政府市場失當(dāng)行為審裁處主席和香港證監(jiān)會執(zhí)法部門代表等。最高人民法院、國務(wù)院法制辦和部分知名學(xué)者應(yīng)邀參加會議。研討會邀請境外證券執(zhí)法專家介紹了各自法域內(nèi)的行政法官制度以及行政法官在證券監(jiān)管中的地位和作用，共同研討了如何借鑒行政法官制度，深化證券行政處罰體制改革，構(gòu)建中國特色證券執(zhí)法體制。中國證監(jiān)會副主席姚剛出席會議并講話。

　　姚剛同志簡要介紹了中國資本市場的發(fā)展變化以及證券行政處罰體制改革的相關(guān)情況。2006年，經(jīng)國務(wù)院同意，中國證監(jiān)會設(shè)置了獨立的行政處罰委員會，實現(xiàn)了案件審理的專職化和專業(yè)化。行政處罰委員會成立以來，堅持服從和服務(wù)于資本市場改革發(fā)展的中心任務(wù)，全面完善行政處罰工作機制，不斷提升辦案質(zhì)量和辦案效率，依法、及時、高效地處理了一批違法違規(guī)案件，為資本市場又好又快發(fā)展提供了堅實保障。

　　姚剛同志指出，我國資本市場仍處在“新興加轉(zhuǎn)軌”的發(fā)展階段，伴隨資本市場的快速發(fā)展，證券期貨違法犯罪類型日益復(fù)雜，形式日趨隱蔽。因此，不斷完善證券處罰體制，進一步提高監(jiān)管有效性、加強投資者權(quán)益保護，是我們面臨的重要課題。

　　姚剛同志強調(diào)，下一步，中國證監(jiān)會將努力做好行政處罰相關(guān)工作，維護好“公開、公平、公正”的市場秩序：一是要不斷完善行政處罰工作機制。建立健全行政處罰與司法合作打擊證券期貨犯罪的有效模式，促進稽查、審理的協(xié)調(diào)統(tǒng)一，創(chuàng)新行政處罰工作機制，進一步增強行政處罰委工作的專業(yè)性和獨立性。二是進一步加強證券處罰的規(guī)則體系建設(shè)。積極協(xié)調(diào)有關(guān)部門出臺證券期貨案件的移送、認定、指定管轄等司法文件，完善民事賠償司法解釋，推動司法機關(guān)制定證券行政案件的證據(jù)適用規(guī)則，細化、完善“操縱市場”、“內(nèi)幕交易”兩個認定指引，加快推進《信息披露違法案件責(zé)任認定指引》和《會計師事務(wù)所及其執(zhí)業(yè)人員證券違法行為認定指引》等規(guī)則的出臺。三是加大違法違規(guī)案件查辦力度。對于市場反應(yīng)強烈的內(nèi)幕交易、“老鼠倉”和損害上市公司利益等違法違規(guī)行為，要加大查辦力度，提升證券執(zhí)法處罰的專業(yè)性和時效性。四是加強投資者合法權(quán)益保護、加大宣傳力度。一方面，對于侵害投資者合法權(quán)益的違法違規(guī)行為，要加大處罰力度，積極協(xié)調(diào)相關(guān)部門研究虛假陳述、內(nèi)幕交易等侵權(quán)賠償制度，把投資者保護工作落到實處。另一方面，要建立法制宣傳的長效機制，組織新聞媒體，對案件進行立體化、多方式報道，擴大案件處理的社會效果，提高案件警示教育的水平。

　　會議增強了不同市場、不同監(jiān)管體制的溝通與交流,共享了監(jiān)管工作經(jīng)驗。同時，會議對關(guān)系行政執(zhí)法效率與公平的體制問題的深入探討，為如何引入司法元素深化證券行政處罰體制改革，強化行政處罰工作的公信力、權(quán)威性，構(gòu)建有中國特色證券執(zhí)法體制提供了有益的借鑒。