安徽水利實(shí)施重大資產(chǎn)重組工作回顧與展望

       黨的十八屆三中全會(huì)提出，要積極發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，加快國(guó)有企業(yè)股權(quán)多元化改革。為深入貫徹落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院及安徽省委、省政府關(guān)于深化國(guó)資國(guó)企改革的重要部署，安徽建工集團(tuán)有限公司利用安徽水利開發(fā)股份有限公司的上市公司平臺(tái)，采取安徽水利吸收合并建工集團(tuán)的方式實(shí)施整體上市，同時(shí)設(shè)立上市公司員工持股計(jì)劃，并向員工持股計(jì)劃和投資者發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)。這一“整體上市+配套融資+員工持股”的方案設(shè)計(jì)，開創(chuàng)安徽省國(guó)企混合所有制改革的先例。安徽水利2017年完成重大重組后，綜合實(shí)力顯著提升，發(fā)展基礎(chǔ)更加牢固，發(fā)展后勁更為充足，奠定了公司高質(zhì)量發(fā)展的堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

        一、 統(tǒng)籌謀劃，夯實(shí)基礎(chǔ)，深入推進(jìn)企業(yè)內(nèi)部整合

       2011年5月，省委省政府和省國(guó)資委決定對(duì)建工集團(tuán)和省水建總公司（當(dāng)時(shí)為安徽水利控股股東）實(shí)施企業(yè)重組，并按照“總體規(guī)劃、分步實(shí)施”的原則推進(jìn)建工集團(tuán)整體上市。本次重組系建工集團(tuán)與安徽路橋集團(tuán)重組后的第二次重大重組，兩次重組涉及三家不同主業(yè)的施工企業(yè)，管控模式、管理思維、企業(yè)文化等方面存在較大差異，企業(yè)融合和重組任務(wù)異常艱巨。面對(duì)改制重組上市中的重重困難，安徽水利圍繞既定的工作目標(biāo)和決策部署，全面動(dòng)員，迎難而上，在確保企業(yè)健康平穩(wěn)有序發(fā)展的同時(shí)，全力推進(jìn)建工集團(tuán)內(nèi)部重組，統(tǒng)籌整體上市前期工作。前期準(zhǔn)備工作歷時(shí)四年之久，著力于對(duì)建工集團(tuán)開展資產(chǎn)清理、結(jié)構(gòu)調(diào)整和歷史負(fù)擔(dān)化解。一是全面開展盡職調(diào)查，對(duì)建工集團(tuán)資產(chǎn)、債務(wù)、人員等情況進(jìn)行全面梳理清查，進(jìn)一步摸清家底，保障擬上市資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)屬明確、資產(chǎn)完整。二是大力實(shí)施股權(quán)整合，通過實(shí)施公司制改建、股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、對(duì)外轉(zhuǎn)讓以及清算注銷等方式，先后對(duì)建工集團(tuán)所屬約60戶企業(yè)進(jìn)行全面股權(quán)整合。三是有序推進(jìn)業(yè)務(wù)整合，分別組建安徽建工地產(chǎn)公司和安徽建工建材公司，對(duì)房地產(chǎn)和建材版塊進(jìn)行整合，將6戶留守單位劃歸服務(wù)中心統(tǒng)一管理，形成規(guī)模優(yōu)勢(shì)和發(fā)展合力。四是穩(wěn)妥化解歷史負(fù)擔(dān)，妥善安置離退休等非生產(chǎn)性人員，主動(dòng)清退在冊(cè)不在崗人員，分類解決退休人員補(bǔ)貼發(fā)放事項(xiàng)，爭(zhēng)取政策清繳社保欠費(fèi)，大幅減輕企業(yè)歷史負(fù)擔(dān)，為整體上市工作掃清障礙。

       二、把握政策，順勢(shì)而為，科學(xué)設(shè)計(jì)重組上市方案

       按照省委、省政府決策部署，省國(guó)資委對(duì)建工集團(tuán)重組上市進(jìn)行了頂層設(shè)計(jì)和總體規(guī)劃。因建工集團(tuán)的主業(yè)處于充分競(jìng)爭(zhēng)行業(yè)，根據(jù)中央和我省關(guān)于國(guó)企改革的政策規(guī)定，符合通過整體上市方式發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)的改革方向，因此，通過對(duì)建工集團(tuán)改制上市總體方案進(jìn)行優(yōu)化調(diào)整，確定重組上市方案的基本思路為：“利用安徽水利上市公司平臺(tái)，采取安徽水利吸收合并建工集團(tuán)的方式實(shí)現(xiàn)建工集團(tuán)整體上市，同時(shí)設(shè)立員工持股計(jì)劃，并向員工持股計(jì)劃和戰(zhàn)略投資者發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)?！?/span>該方案特點(diǎn)為：“一個(gè)方案多個(gè)舉措，一次審核兩次發(fā)行，一次完成多項(xiàng)目標(biāo)”，方案設(shè)計(jì)有利于激發(fā)國(guó)有企業(yè)活力、增強(qiáng)國(guó)有資本控制力、解決安徽水利與建工集團(tuán)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)于提升上市公司發(fā)展質(zhì)量具有重要意義。重組上市方案2016年3月11日經(jīng)省政府專題會(huì)議研究通過， 2016年4月7日取得省國(guó)資委書面行文批復(fù)，2016年12月28日獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)。

        三、規(guī)范操作，科學(xué)組織，成功完成混合所有制改革

        混合所有制改革是國(guó)企改革的突破口，“整體上市+配套融資+員工持股”的方案，開創(chuàng)黨的十八大以來我省國(guó)企混合所有制改革的經(jīng)典案例。方案實(shí)施中，安徽水利認(rèn)真執(zhí)行有關(guān)法律法規(guī)和政策文件，嚴(yán)格履行相關(guān)程序，切實(shí)做到依法合規(guī)、程序規(guī)范。一是實(shí)施員工持股。根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于上市公司實(shí)施員工持股計(jì)劃試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》規(guī)定，安徽水利在推進(jìn)建工集團(tuán)整體上市的同時(shí)一并設(shè)立員工持股計(jì)劃，認(rèn)購(gòu)公司在配套募集資金環(huán)節(jié)發(fā)行的股份。認(rèn)購(gòu)對(duì)象總計(jì)約2000余人，主要為安徽水利和建工集團(tuán)的管理層和業(yè)務(wù)技術(shù)骨干。員工持股計(jì)劃的成功實(shí)施，打造形成了勞動(dòng)者和所有者利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的激勵(lì)約束機(jī)制，對(duì)于完善激勵(lì)約束機(jī)制、鞏固人才根基、釋放企業(yè)活力具有重要意義。二是募集配套資金。根據(jù)《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等相關(guān)規(guī)定，上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)可以同時(shí)募集部分配套資金。安徽水利在吸收合并建工集團(tuán)的同時(shí)，向員工持股計(jì)劃和其他投資者非公開發(fā)行股份募集配套資金共 13.85億元，其中員工持股計(jì)劃認(rèn)購(gòu)資金5.05億元，其他六名投資者認(rèn)購(gòu)資金8.80億元。2017年6月30日和8月1日，安徽水利分別完成吸收合并和募集配套資金的新增股份登記托管手續(xù)，一次性實(shí)現(xiàn)完成整體上市、滿足融資需求、激勵(lì)約束員工的多重目標(biāo)，大大提升了改革績(jī)效。配套募集資金到位后，進(jìn)一步提升了公司的資本實(shí)力、投資能力和發(fā)展質(zhì)量。

       四、創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，轉(zhuǎn)型升級(jí)，持續(xù)推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展

      安徽水利完成重大資產(chǎn)重組并募集配套資金后，股本由9.04億股增至14.34億股，權(quán)益資本大幅增加，資金支付結(jié)算能力顯著增強(qiáng)，總體資產(chǎn)質(zhì)量、發(fā)展能力、經(jīng)營(yíng)效率進(jìn)一步提升。一是著力推進(jìn)內(nèi)部整合，全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同優(yōu)勢(shì)凸顯。吸收合并建工集團(tuán)后，安徽水利承繼建工集團(tuán)的業(yè)務(wù)、資質(zhì)、業(yè)績(jī)和品牌。公司整體業(yè)務(wù)規(guī)模大幅擴(kuò)張，形成覆蓋建筑業(yè)上下游的完整產(chǎn)業(yè)鏈條，行業(yè)地位更加穩(wěn)固，品牌知名度和影響力穩(wěn)步提升，奠定了全產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。二是著力優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，企業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐加快。公司在大力發(fā)展傳統(tǒng)工程施工業(yè)務(wù)的同時(shí)，積極把握國(guó)家推廣應(yīng)用PPP模式的政策機(jī)遇，持續(xù)鞏固“投資+施工總承包”的業(yè)務(wù)模式，著力推進(jìn)結(jié)構(gòu)調(diào)整和業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)由單一施工業(yè)務(wù)為主向投資和施工并舉轉(zhuǎn)變，業(yè)務(wù)類型覆蓋傳統(tǒng)施工和投資運(yùn)營(yíng)，向產(chǎn)業(yè)鏈高端延伸，整體盈利能力穩(wěn)步提高。三是著力實(shí)施創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，核心競(jìng)爭(zhēng)能力顯著增強(qiáng)。公司努力下好創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)先手棋，充分高效利用配套募集資金，積極推動(dòng)企業(yè)走“產(chǎn)業(yè)化、信息化、綠色化”協(xié)調(diào)發(fā)展之路。大力發(fā)展裝配式建筑，公司建筑產(chǎn)業(yè)化基地投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，已建立與建筑產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)方式相適應(yīng)的生產(chǎn)體系、管理模式和營(yíng)銷能力，入選首批“國(guó)家級(jí)裝配式建筑產(chǎn)業(yè)基地”。推行“信息化”管理，建成擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的可移動(dòng)辦公系統(tǒng)，啟動(dòng)可視化調(diào)度中心建設(shè)，加強(qiáng)BIM（建筑信息模型）技術(shù)人才培養(yǎng)和項(xiàng)目試點(diǎn)應(yīng)用，信息化建設(shè)走在省內(nèi)乃至國(guó)內(nèi)同行業(yè)前列。大力發(fā)展城市管廊、水力發(fā)電、水資源治理、重大水利工程等業(yè)務(wù)，積極培育綠色建筑、生態(tài)環(huán)保、清潔能源等新型業(yè)態(tài)，為公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展謀好篇、布好局。

       改革從無坦途，發(fā)展任重道遠(yuǎn)。安徽水利吸收合并建工集團(tuán)，并向員工持股計(jì)劃和特定投資者發(fā)行股份募集配套資金，發(fā)展混合所有制經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)國(guó)有資本和社會(huì)資本的有效融合發(fā)展。這一創(chuàng)新模式是新的歷史條件下黨領(lǐng)導(dǎo)國(guó)有企業(yè)做強(qiáng)做優(yōu)做大的具體體現(xiàn)，是省委省政府科學(xué)決策、推進(jìn)現(xiàn)代化五大發(fā)展美好安徽建設(shè)的喜人成果。未來，安徽水利將繼續(xù)堅(jiān)持以習(xí)近平新時(shí)代中國(guó)特色社會(huì)主義思想為指導(dǎo)，深刻理解資本市場(chǎng)新定位新要求，大力弘揚(yáng)“誠(chéng)信為本、敬業(yè)至上”的企業(yè)核心價(jià)值理念，同心協(xié)力，苦干實(shí)干，加快推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)步伐，著力提升公司治理質(zhì)量，持續(xù)維護(hù)廣大投資者利益，切實(shí)打造規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的上市公司。

安徽水利開發(fā)股份有限公司