關(guān)于加強證券期貨投資者教育基地建設(shè)的 幾點思考—以安徽地區(qū)為例

      當(dāng)前，我國投資者數(shù)量已經(jīng)超過1億，且96%以上是中小投資者，這種情況仍將長期持續(xù)存在。黨的十九大勝利召開，宣告我國已經(jīng)進(jìn)入了中國特色社會主義新時代，社會主要矛盾由原來的人民日益增長的物質(zhì)文化需要和落后的社會生產(chǎn)之間的矛盾轉(zhuǎn)化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發(fā)展之間的矛盾。投資者對于證券期貨知識及投教產(chǎn)品的需求也體現(xiàn)這一主要矛盾，這更加凸顯了投資者教育工作的重要性。從某種意義上說，加強證券期貨投資者教育基地的建設(shè)是落實中央提倡的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。首先，加強投資者教育基地建設(shè)可以給投資者提供更多更好的投教產(chǎn)品和服務(wù)；其次，投教基地的建設(shè)運行可以使更多的投資者在知曉風(fēng)險的情況下去消費各類金融產(chǎn)品和服務(wù)；第三，投教基地功能的發(fā)揮可以讓投資者享受符合其自身適當(dāng)性需求的金融服務(wù)和投資服務(wù)，這些都有利于增加老百姓的金融投資性財產(chǎn)性收入。通過投資者看得見、摸得著、能參與的基地建設(shè)，可以讓投資者更加方便接受教育和服務(wù)，使投資者體驗到真真切切的獲得感。本文通過介紹當(dāng)前我國證券期貨投資者教育基地和安徽省證券期貨投資者教育基地總體情況，以安徽省投教基地的具體情況為例，分析投教基地的特點和不足，提出針對性意見，旨在進(jìn)一步增強投教基地投資者保護(hù)教育工作的自覺性和主動性，實現(xiàn)投教基地與投資者的雙贏。

一、我國證券期貨投資者教育基地現(xiàn)狀

      長期以來，普通個人投資者缺乏高水準(zhǔn)的學(xué)習(xí)交流平臺，缺乏反映意見的渠道，缺乏心理疏導(dǎo)的場所。2013年，國務(wù)院辦公廳專門印發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步加強資本市場中小投資者合法權(quán)益保護(hù)工作的意見》，圍繞投資者的知情權(quán)、收益權(quán)、參與權(quán)、求償權(quán)等核心權(quán)利，強化投資者尤其是中小投資者教育的具體措施，明確了投資者教育工作的方向、目標(biāo)和要求，是指導(dǎo)投資者教育工作有序開展的綱領(lǐng)性文件。在此基礎(chǔ)上，證監(jiān)會持續(xù)深化和改善投資者教育機制；為了讓投資者教育工作更加具體化，于2016年評選授牌了第一批13家國家級投資者教育基地，2017年開始評選第二批國家級投教基地和首批省級投教基地。目前，首批省級證券期貨投資者教育基地評審工作已經(jīng)正式完成，全國共命名省級投資者教育基地83個，其中實體基地56個，互聯(lián)網(wǎng)基地27個。投教基地成立至今，各實體基地共服務(wù)社會公眾10萬多人次。

二、安徽省證券期貨投資者教育基地現(xiàn)狀

（一）基本情況

      安徽省證券期貨經(jīng)營機構(gòu)積極主動申請國家級和省級投資者教育基地，致力于打造立足安徽、面向全國的一流投教基地。目前已有2家實體證券期貨投資者教育基地和1家互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地掛牌運行，尚有數(shù)家機構(gòu)正在著手建設(shè)各類投教基地。已掛牌的3家基地分別為華安證券大別山投資者教育基地、安信證券蕪湖縣投資者教育基地、華安證券互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地。

（二）主要特色

       安徽省已掛牌省級投教基地的特色性主要表現(xiàn)在強強聯(lián)合，合作共贏。充分利用新聞媒體和政府部門資源，擴大投教工作影響力和覆蓋面。華安證券大別山投資者教育基地位于安徽省六安市，是華安證券股份有限公司與皖西日報社聯(lián)合申報?；亓⒆愀锩蠀^(qū)，服務(wù)貧困地區(qū)，通過與當(dāng)?shù)刂髁髅襟w資源共享，擴大了投教基地在當(dāng)?shù)氐恼J(rèn)知度和輻射力，為做深做實老區(qū)投資者教育，共同培育理性成熟投資者做了有益嘗試。安信證券蕪湖縣投資者教育基地為安信證券與蕪湖縣金融工作辦公室聯(lián)合申報，通過與政府部門的合作，探索建立一個開放的投資者教育平臺，普及證券期貨知識，警示金融市場各類風(fēng)險，是證券期貨經(jīng)營機構(gòu)與政府部門在投資者保護(hù)方面的一個積極探索，實踐中也達(dá)到了合作共贏的良好效果。華安證券互聯(lián)網(wǎng)投資者教育基地于主流媒體和行業(yè)協(xié)會廣泛對接，7×24小時持續(xù)向社會公眾開放，涵蓋包括證券基礎(chǔ)知識、重點知識專題報告會、財務(wù)報告閱讀課程等在內(nèi)的豐富投教內(nèi)容。

（三）運行情況

      安徽省2家已掛牌實體投教基地占地面積超過200平米。實體及互聯(lián)網(wǎng)投教基地均設(shè)有產(chǎn)品展示區(qū)、專家講堂區(qū)、模擬體驗區(qū)、互動溝通區(qū)、征集意見區(qū)等基礎(chǔ)功能區(qū)，每家投教基地根據(jù)自身特點開通了特色區(qū)域，如華安證券大別山投資者教育基地開通了紅色文化區(qū)、風(fēng)險警示區(qū)。實體投教基地現(xiàn)場均配有專人負(fù)責(zé)引導(dǎo)和講解，各功能區(qū)域設(shè)置了功能銘牌和參觀路線指示牌?；ヂ?lián)網(wǎng)投教基地在網(wǎng)站首頁清楚顯示主要功能區(qū)，開通華安學(xué)堂特色板塊，涵蓋股票、債券、基金、融資融券等基礎(chǔ)知識，并有專家授課視頻。2017年6月投教基地掛牌以來，各基地圍繞投資者適當(dāng)性管理、打擊非法證券期貨活動開展了“適當(dāng)性新規(guī)專題教育活動”、“非法證券警示教育活動”、“基地品牌行—走進(jìn)上市公司”活動等多項專題活動。據(jù)不完全統(tǒng)計，投教基地掛牌運行5個月以來，實體投教基地累計接待投資者超過3000人次，互聯(lián)網(wǎng)投教基地瀏覽量超過5萬人次。投資者滿意度問卷調(diào)查顯示，投資者對于投教基地滿意或較為滿意的比例超過93%。安徽省證券期貨投資者教育基地總體運行情況良好。

三、安徽省投教基地運行過程中存在的主要問題

      通過實地參觀了解安徽省內(nèi)實體證券期貨投資者教育基地和瀏覽互聯(lián)網(wǎng)投教基地，也發(fā)現(xiàn)已掛牌投教基地在實際運行過程中存在一些問題和不足。

（一）投教產(chǎn)品供給不足

      投資者教育基地尤其是實體投教基地的投教產(chǎn)品尚不夠豐富，主要是依托監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會發(fā)放的宣傳材料及經(jīng)營機構(gòu)自身研發(fā)的宣傳折頁、展板、手冊及動漫等，沒有充分收集市場上其他優(yōu)秀投教產(chǎn)品。同時，基地掛牌后進(jìn)行的后續(xù)研發(fā)不夠，沒有及時補充和更新投教產(chǎn)品。

（二）投教活動不夠豐富，影響局限于當(dāng)?shù)?span>

       投資者教育基地目前投教活動尚未全面鋪開，服務(wù)對象主要以經(jīng)營機構(gòu)本身的客戶為主，加之宣傳力度不足，導(dǎo)致影響力局限于當(dāng)?shù)亍?span>

（三）考核制度缺乏可行性，約束力不強

       投資者教育基地都根據(jù)自身情況建立了有關(guān)考核制度，但考核方式單一。主要通過基地來訪人數(shù)，投教活動舉辦次數(shù)等簡單數(shù)據(jù)來考核基地投資者教育工作開展情況，無法真實評估投教工作的有效性。

四、關(guān)于加強投教基地建設(shè)的幾點意見

（一）重視投教工作，著力增加投教基地數(shù)量

       現(xiàn)有的投教基地數(shù)量目前遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能滿足廣大投資者的投教需求。需要市場主體特別是經(jīng)營機構(gòu)更加重視投教基地建設(shè)，通過投資者看得見、摸得著、能參與的證券期貨投資者教育基地建設(shè)，讓投資者教育的效果具體化，同時也可以增加市場主體的品牌影響力，逐步滿足廣大投資者的投教需求。

（二）切實做好風(fēng)險揭示工作

       風(fēng)險是資本市場的特殊屬性，沒有風(fēng)險的市場是不存在的。投資者教育基地作為真正的“投資者之家”講真話、講實話，不怕講風(fēng)險、講隱患。要明明白白告訴投資者風(fēng)險在哪里、風(fēng)險有多大，要不斷地提示風(fēng)險。要讓投資者真正清楚投資的風(fēng)險所在。 一方面向投資者清楚揭示由違法違規(guī)集資、咨詢、代客理財?shù)然顒訋淼娘L(fēng)險；另一方面，通過普及證券期貨基礎(chǔ)知識使投資者真正了解市場本身的風(fēng)險和由于專業(yè)知識不足，對市場規(guī)則或交易品種了解不夠形成的風(fēng)險。

（三）充分利用科技手段提升投教效果

       充分利用科技手段提升投教效果，努力實現(xiàn)將現(xiàn)代科技與投資者教育結(jié)合，探索投資者教育互動體驗新模式，以寓教于樂的方式幫投資者了解證券市場基礎(chǔ)知識，強化風(fēng)險意識，提升金融素養(yǎng)。在開放投教產(chǎn)品和內(nèi)容方面，充分運用“互聯(lián)網(wǎng)+”思維，廣泛對接各類投資者教育資源及最新金融發(fā)展咨詢。發(fā)揮好投教基地微信公眾號功能，在投資者滿意度調(diào)查、活動預(yù)約、投保調(diào)研等方面嘗試開發(fā)子模塊，堅持線上線下互聯(lián)互通。

（四）完善考核制度，發(fā)揮投教人員主觀能動性

      修改完善投教基地考核制度，增強制度的可執(zhí)行性和激勵約束機制，綜合運用合同約束、職位晉升、薪酬體系、福利體系等內(nèi)部激勵措施，為投教人員規(guī)劃職業(yè)發(fā)展前景，暢通職位晉升通過，充分發(fā)揮投教人員的主觀能動性。針對基地運行標(biāo)準(zhǔn)和特點，設(shè)立包括建設(shè)指標(biāo)、運行指標(biāo)、合規(guī)指標(biāo)和公益指標(biāo)在內(nèi)的績效考核項目，將績效考核與職位薪酬福利掛鉤，不斷提升投教人員和投教基地考核的有效性。

（五）結(jié)合自身實際、做到“五個堅持”

      投教基地要做大做強，不斷拓展自身的影響力和輻射面，需要根據(jù)自身實際情況，做到“五個堅持”。一是堅持“請進(jìn)來”。以投教基地的物理網(wǎng)點或互聯(lián)網(wǎng)站點為中心，接待社會公眾免費參觀和瀏覽。二是堅持“走出去”。廣泛開展投資者教育“進(jìn)社區(qū)”、“進(jìn)高?！薄ⅰ斑M(jìn)企業(yè)”等活動，有效拓展投教服務(wù)外延。三是堅持“常組織”，持續(xù)開展符合投教基地自身特點的品牌服務(wù)活動，諸如“陽光講堂”、“投資者股市分享會”等等。四是堅持“顧大局”。充分配合證監(jiān)會、交易所、行業(yè)協(xié)會等落實各類投保投教活動。五是堅持“搭平臺”。積極與地方政府及高校資源對接，為有關(guān)各方對接資本市場提供培訓(xùn)交流場地，借助各方力量擴大投教基地影響力。