安徽證監(jiān)局從三個方面 開展“強(qiáng)監(jiān)管、防風(fēng)險”摸排工作

            2015年，受宏觀經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)周期影響，不少市場主體經(jīng)營壓力持續(xù)增大，盈利能力不斷下降，風(fēng)險隱患不容忽視。為此，安徽證監(jiān)局根據(jù)中央經(jīng)濟(jì)工作會議精神和全國證券監(jiān)管工作會議部署，圍繞“深化改革、健全制度、加強(qiáng)監(jiān)管、防范風(fēng)險”，排查轄區(qū)上市公司、公司債券等存在的風(fēng)險，做到目的明、底數(shù)清、措施足。

一是聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，強(qiáng)化風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警。根據(jù)風(fēng)險產(chǎn)生的主體和性質(zhì)，風(fēng)險排查既注重股票退市風(fēng)險、也注重債券違約風(fēng)險，既注重經(jīng)營風(fēng)險、也注重違規(guī)風(fēng)險。經(jīng)營風(fēng)險方面，聚焦機(jī)械設(shè)備、采掘、煤炭、鋼鐵、有色及化工等6個普遍虧損且產(chǎn)能過剩行業(yè)，在三季報分析、業(yè)績預(yù)告和快報分析的基礎(chǔ)上，篩選出3家退市風(fēng)險公司和5家經(jīng)營困難公司。信用風(fēng)險方面，聚焦公開發(fā)行債券的非上市公司和非三板掛牌公司，關(guān)注其債券違約風(fēng)險。違規(guī)風(fēng)險方面，聚焦年報被出具非標(biāo)意見、大股東股權(quán)高比例質(zhì)押、股權(quán)結(jié)構(gòu)分散等公司，關(guān)注信息披露違規(guī)和大股東變更風(fēng)險。

二是分析違規(guī)動機(jī)，加強(qiáng)風(fēng)險預(yù)研預(yù)判。當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行壓力持續(xù)加大，上市公司經(jīng)營風(fēng)險逐步顯現(xiàn)。著眼于監(jiān)管本位，關(guān)口前移、提前防范上市公司經(jīng)營風(fēng)險向違規(guī)風(fēng)險轉(zhuǎn)化，防止系統(tǒng)性和斷崖式風(fēng)險，加強(qiáng)風(fēng)險的研究分析。從財務(wù)數(shù)據(jù)硬性要求、市值管理、業(yè)績承諾、國資考核、關(guān)聯(lián)方資金需求等5大違規(guī)動機(jī)入手，深刻剖析粉飾業(yè)績、選擇性披露、違規(guī)擔(dān)保、關(guān)聯(lián)方資金占用等4大違規(guī)形式，提出事中事后監(jiān)管11條舉措。

三是著力引導(dǎo)協(xié)作，促進(jìn)“防風(fēng)險、去杠桿”。堅持協(xié)作監(jiān)管，與轄區(qū)16個地市政府簽訂合作備忘錄，推動省金融辦出臺《安徽省信用債兌付風(fēng)險事件處置應(yīng)急預(yù)案》等文件，落實地方政府承擔(dān)起處置本地區(qū)上市公司風(fēng)險的責(zé)任，構(gòu)建風(fēng)險監(jiān)管的綜合協(xié)作體系。堅持市場化原則，參加省政府專題會議，推動省政府將“防風(fēng)險、去杠桿”與“調(diào)結(jié)構(gòu)、去產(chǎn)能”相結(jié)合，出臺《關(guān)于結(jié)構(gòu)性改革五圍繞五推進(jìn)實施方案》，鼓勵引導(dǎo)運(yùn)用相關(guān)公司通過并購重組、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者等市場化手段，優(yōu)化資源配置，提升盈利能力，化解經(jīng)營風(fēng)險和退市風(fēng)險。堅持法治化原則，就轄區(qū)藍(lán)博債和金農(nóng)債等3只私募債產(chǎn)品違約問題，加強(qiáng)與交易所和債券部的協(xié)作，強(qiáng)化發(fā)行人、投資者等主體的責(zé)任，推動公司依法履行償付責(zé)任和投資者自我主張權(quán)益。

下一步，安徽證監(jiān)局將在風(fēng)險排查和維穩(wěn)功能化小組的牽頭下，依托系統(tǒng)內(nèi)“五位一體”協(xié)作機(jī)制和與地方政府的綜合協(xié)作機(jī)制，持續(xù)跟蹤排查風(fēng)險，妥善處理風(fēng)險事件，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險的底線。

(安徽證監(jiān)局公司監(jiān)管處)